中國(guó)的啤酒制造商們選擇在淡季著手漲價(jià)實(shí)屬“無(wú)奈”。

11月中旬，烏蘇啤酒在部分地區(qū)調(diào)整了終端價(jià)格。無(wú)獨(dú)有偶，華潤(rùn)啤酒、青島啤酒(102.410, 1.31, 1.30%)以及重慶啤酒(154.390, 4.01, 2.67%)也紛紛在今年年內(nèi)，對(duì)旗下高端產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格優(yōu)化。

盡管啤酒漲價(jià)熱潮消息如暴雨般傾灑而至，但并未淋濕終端市場(chǎng)分毫。近日，界面記者走訪了北京部分終端市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，各啤酒公司，主流產(chǎn)品價(jià)格并未有大幅度波動(dòng)，部分產(chǎn)品價(jià)格浮動(dòng)也在渠道端被消化。

當(dāng)迫于無(wú)奈而不斷提升產(chǎn)品價(jià)格之時(shí)，高端市場(chǎng)也隨之進(jìn)入了新一輪的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

“隱形漲價(jià)”

隨著啤酒旺季結(jié)束，一波漲價(jià)的風(fēng)聲也在終端市場(chǎng)肆意。與白酒高調(diào)漲價(jià)不同的是，啤酒酒企的漲價(jià)似乎在悄無(wú)聲息之中完成了。

根據(jù)相關(guān)報(bào)道顯示，11月15日，烏蘇啤酒公司湖北分公司發(fā)布調(diào)價(jià)通知函表示，經(jīng)烏蘇啤酒公司研究決定，兩個(gè)單品價(jià)格有所調(diào)整：紅烏蘇620瓶的終端價(jià)格調(diào)整為每件75元，紅烏蘇620瓶（禮盒）終端價(jià)格調(diào)整為每件37.5元。

不僅僅是烏蘇啤酒，與以往高調(diào)推出高端產(chǎn)品不同的是，各大啤酒酒企在宣布漲價(jià)上，卻格外低調(diào)。

在嘉士伯2021年半年報(bào)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，重慶啤酒總裁、嘉士伯中國(guó)總裁李志剛表示，作為應(yīng)對(duì)成本上漲的方式之一，重慶啤酒已在做提價(jià)的工作。此次漲價(jià)涉及不同區(qū)域、不同產(chǎn)品，提價(jià)幅度和操作方式也要視乎具體的市場(chǎng)情況。

無(wú)獨(dú)有偶，早在今年8月的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，華潤(rùn)啤酒首席執(zhí)行官侯孝海也曾指出，雪花啤酒已經(jīng)著手計(jì)劃在未來(lái)的三個(gè)月之內(nèi)對(duì)全國(guó)性的價(jià)格進(jìn)行重新梳理，對(duì)部分重大的產(chǎn)品會(huì)進(jìn)行價(jià)格調(diào)整。調(diào)整目的是完全消化掉今年的原材料成本和包裝物成本的上漲。

針對(duì)啤酒漲價(jià)方面，本土啤酒企業(yè)或許更為保守。與這些“預(yù)備漲價(jià)”酒企不同的是，進(jìn)口啤酒似乎率先打出漲價(jià)牌。

在今年5月面向分析師舉行的業(yè)績(jī)會(huì)上，百威亞太首席執(zhí)行官楊克證實(shí)，旗下的百威等多個(gè)品牌已經(jīng)漲價(jià)。據(jù)楊克所述，漲價(jià)品牌包括百威以及全國(guó)范圍內(nèi)的核心和實(shí)惠品牌。該公司自4月起已應(yīng)當(dāng)?shù)氐耐浰蕉觾r(jià)，不同品牌的具體漲幅不同。

針對(duì)目前已漲價(jià)產(chǎn)品情況，界面記者近日走訪了北京部分終端市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，部分產(chǎn)品，并未發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品出現(xiàn)明顯的價(jià)格變動(dòng)。

“啤酒確實(shí)有所漲價(jià)，但是在商超來(lái)看并不明顯。一方面在于相關(guān)產(chǎn)品漲價(jià)幅度并不是很大，另一方面則在于產(chǎn)品漲價(jià)后，商超端通過(guò)活動(dòng)、折扣、限時(shí)特賣(mài)等方式將漲價(jià)的影響消除，這樣對(duì)于消費(fèi)者實(shí)際消費(fèi)而言，漲價(jià)幾毛錢(qián)或是一塊錢(qián)并沒(méi)有什么影響?！蔽鞒悄成坛黉N(xiāo)員向界面記者表示。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士指出，事實(shí)上啤酒產(chǎn)品部分采用提升出廠價(jià)格主要在于部分終端市場(chǎng)的產(chǎn)品價(jià)格較高，并沒(méi)有提價(jià)空間，因此提高出廠價(jià)也可以說(shuō)是一種選擇。但在這樣的模式背后也會(huì)存在一定加壓經(jīng)銷(xiāo)商利潤(rùn)空間的風(fēng)險(xiǎn)，從而進(jìn)一步影響渠道積極性。

“比如說(shuō)，如果樂(lè)堡在某些市場(chǎng)有零售價(jià)提升空間的話，我們肯定會(huì)往零售價(jià)方面去提。但在一些零售價(jià)已經(jīng)非常高的地方，我們可能會(huì)縮減折扣費(fèi)用。”針對(duì)壓縮利潤(rùn)空間問(wèn)題，李志剛曾向界面記者指出。

被動(dòng)提價(jià)

與高調(diào)漲價(jià)不同的是，終端市場(chǎng)似乎卻陷入了“隱形漲價(jià)”的困局之中。

綜合多家研報(bào)信息，界面記者整理發(fā)現(xiàn)，華潤(rùn)啤酒、青島啤酒以及重慶啤酒已經(jīng)分別針對(duì)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行了價(jià)格調(diào)整。其中，勇闖天涯啟用全新包裝后，出廠價(jià)箱價(jià)提升了4元左右；青島純生山東膠東地區(qū)終端指導(dǎo)箱價(jià)提升6元左右，提價(jià)幅度約6%；疆外大烏蘇出廠箱價(jià)提升6月左右，提價(jià)幅度大于10%。

針對(duì)啤酒產(chǎn)品漲價(jià)，中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬向界面記者指出，“啤酒漲價(jià)的剛需度會(huì)較高，因此玻璃瓶、物流等關(guān)聯(lián)性行業(yè)漲價(jià)導(dǎo)致啤酒酒企迫于無(wú)奈進(jìn)行漲價(jià)。若這部分價(jià)格上漲在渠道消化，則會(huì)壓縮渠道商利潤(rùn)。因此，在保證企業(yè)自身以及渠道利潤(rùn)不受上下游產(chǎn)業(yè)漲價(jià)影響的情況下，啤酒企業(yè)提價(jià)既是被動(dòng)，也是主動(dòng)，兩者相結(jié)合?！?/p>

與導(dǎo)致白酒淡季漲價(jià)誘因不同的是，啤酒漲價(jià)可謂是無(wú)奈之舉。原料提價(jià)導(dǎo)致啤酒價(jià)格提升，似乎成為了此輪啤酒漲價(jià)的元兇。

侯孝海曾公開(kāi)表示，上半年成本增長(zhǎng)主要來(lái)自包裝材料和部分原材料，特別是包裝材料成本漲幅較大。但通過(guò)高端化提升均價(jià)等多種方式，華潤(rùn)啤酒上半年基本能不受原材料成本的影響。

受困于生產(chǎn)原料，此輪啤酒漲價(jià)潮似乎早有預(yù)料。

對(duì)于啤酒企業(yè)而言，成本主要分為大麥等原材料以及玻璃、瓦楞紙等包材兩部分。其中，大麥等原材料主要來(lái)源進(jìn)口，因此進(jìn)口大麥價(jià)格的提升對(duì)于整體啤酒企業(yè)成本起到了至關(guān)重要的作用。

根據(jù)公開(kāi)資料顯示， 2021年6月進(jìn)口大麥平均價(jià)為294.74美元/噸，漲幅5.2%。

不僅僅是原料增長(zhǎng)帶給的負(fù)擔(dān)讓啤酒酒企難以承受，包材的漲價(jià)，也時(shí)刻困擾著啤酒酒企。據(jù)了解， 2020年下半年以來(lái)，玻璃價(jià)格最高漲幅超110%，瓦楞紙價(jià)格最高漲幅超25%。

部分原材料仍處于歷史同期較高水平。其中，以包材為例，雖然現(xiàn)階段玻璃價(jià)格較高點(diǎn)回落約10%，但仍明顯高于去年同期水平約50%；瓦楞紙價(jià)格較今年高點(diǎn)僅回落約2%，仍較去年同期價(jià)格高約13%。

在這樣的背景之下，啤酒價(jià)格上漲自然也成為了“水到渠成”之事。只不過(guò)，成本提升所帶來(lái)的影響，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是漲價(jià)這么簡(jiǎn)單。

根據(jù)摩根大通分析師Celine Pannuti在報(bào)告中表示，考慮到2021財(cái)年百威英博面臨的最大原材料通脹壓力，摩根大通將該公司每股收益預(yù)期削減了6%，比市場(chǎng)共識(shí)低了10%。在2022財(cái)年預(yù)期中，百威英博將面臨至少自2008年以來(lái)最大的原材料通脹逆風(fēng)，其對(duì)沖原材料組合成本以美元計(jì)價(jià)將增加27％。

高端酣戰(zhàn)

在梳理整體漲價(jià)產(chǎn)品不難發(fā)現(xiàn)，主要提價(jià)產(chǎn)品以各啤酒酒企高端產(chǎn)品為主。這對(duì)于國(guó)產(chǎn)高端啤酒市場(chǎng)而言，新的價(jià)格體系也將會(huì)開(kāi)啟新的戰(zhàn)局。

中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)何勇認(rèn)為，啤酒整體消費(fèi)水平以及消費(fèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都在提升，啤酒行業(yè)作為充分市場(chǎng)化的行業(yè)，與其他酒行業(yè)不同，啤酒行業(yè)的定價(jià)權(quán)在于市場(chǎng)，這也是啤酒消費(fèi)升級(jí)對(duì)于啤酒行業(yè)帶來(lái)的整體改變。

通過(guò)梳理資料不難發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)國(guó)內(nèi)高端啤酒市場(chǎng)不斷擴(kuò)容，促進(jìn)各啤酒酒企毛利率不斷提升。

根據(jù)公開(kāi)資料顯示，2019年青島啤酒、燕京啤酒(6.810, 0.02, 0.29%)、華潤(rùn)啤酒、重慶啤酒、珠江啤酒(9.100, 0.05, 0.55%)毛利率分別為38.94%、39.45%、36.8%、41.13%以及45.45%；而到2020年，青島啤酒、燕京啤酒、華潤(rùn)啤酒、重慶啤酒、珠江啤酒毛利率分別提升為40.61%、40.18%、38.4%、51.88%以及49.19%。

其中，2020年燕京啤酒、珠江啤酒、重慶啤酒高端產(chǎn)品毛利率達(dá)49.24%、54.04%、67.7%。

“高端產(chǎn)品價(jià)格的提升，無(wú)論是對(duì)于企業(yè)整體業(yè)績(jī)，高端產(chǎn)品毛利率都會(huì)產(chǎn)生直接影響。”朱丹蓬說(shuō)。

來(lái)源：界面新聞